מהו פירעון מוקדם של הלוואה?
פירעון מוקדם פירושו החזרת סכום לפני מועד התשלום שנקבע במקור.
קיימות שתי אפשרויות עיקריות:
פירעון מלא — תשלום יתרת החוב הרלוונטית וסיום ההתחייבות בגין ההלוואה, בכפוף להסדרת יתר התשלומים הנדרשים.
פירעון חלקי — החזרת חלק מהחוב לפני הזמן, כאשר יתרת ההלוואה ממשיכה להתנהל לפי תנאים שייקבעו או יחולו בהתאם להסכם ולהסדר הרלוונטי.
בפירעון חלקי חשוב לברר מה קורה ללוח הסילוקין. לדוגמה, האם התשלום החודשי קטן, האם תקופת ההחזר מתקצרת, או האם נדרש לבחור בין אפשרויות שהמלווה מעמיד.
אין להניח שכל מלווה מאפשר את אותן אפשרויות ובאותם תנאים.
גם כאשר המטרה היא להחזיר את כל יתרת החוב, צריך להבחין בין יתרת הקרן לבין הסכום הנדרש לסילוק ההלוואה ביום מסוים. הסכום האחרון יכול לכלול ריבית שנצברה, הצמדה ועמלות החלות על העסקה.
מה החוק דורש לגלות בחוזה?
חוק אשראי הוגן, התשנ״ג–1993, עוסק בין היתר בגילוי תנאי פירעון מוקדם.
סעיף 3 לחוק, שעניינו חובת גילוי, דורש מהמלווה לכלול בחוזה ההלוואה גילוי של קיומה של זכות לפירעון מוקדם ותנאיה. סעיף 3(ב)(11א) מפרט כי הגילוי כולל את המועד ואופן מסירת ההודעה על הקדמת הפירעון, העמלות הכרוכות בפירעון המוקדם, ואופן היוון יתרת ההלוואה או הפניה לנוסחה להיוון המתפרסמת באתר האינטרנט של המלווה. [מקור 1]
מדובר בחובת גילוי של הזכות ותנאיה בחוזה, ולא במקור הזכות עצמה.
המשמעות המעשית היא שהסכם האשראי הוא מסמך מרכזי לבדיקת תנאי הפירעון.
לפני ביצוע פירעון מוקדם אפשר לאתר בו תשובות לכמה שאלות: האם קיימת זכות לפירעון לפני הזמן, מהי תקופת ההודעה הנדרשת, אילו עמלות עשויות להיגבות וכיצד נקבע סכום הסילוק.
חשוב להפריד בין חובת גילוי לבין הגבלת עמלה. העובדה שהחוק דורש גילוי של עמלה אינה קובעת כשלעצמה מה יהיה סכומה המרבי.
כאשר חלה גם אסדרה ייעודית — כמו צו הבנקאות לגבי הלוואות לדיור או הוראת ניהול בנקאי תקין 454 לגבי הלוואות בנקאיות שאינן לדיור — יש לבחון את ההוראות האלה בנפרד. [מקור 2] [מקור 3]
ממה מורכבת עמלת פירעון מוקדם?
המונח ״עמלת פירעון מוקדם״ משמש לעיתים לתיאור כמה רכיבים שונים. לא כל רכיב חל על כל הלוואה.
לצורך הבנת העלות, אפשר להבחין בין יתרת החוב שיש לסלק לבין תשלומים הנובעים מעצם הקדמת הפירעון.
יתרת החוב עשויה לכלול קרן, ריבית שנצברה והפרשי הצמדה. לעומתה, עמלת פירעון מוקדם היא תשלום נוסף שהמלווה רשאי לגבות כאשר מתקיים הבסיס המשפטי והחוזי לכך.
בחלק מההלוואות הבנקאיות רכיבי העמלה עשויים לכלול עמלה תפעולית, עמלה הקשורה להודעה מוקדמת ורכיב היוון. בהלוואות מסוימות קיימים גם רכיבים הקשורים להצמדה או למטבע חוץ. [מקור 2]
הלוואה לדיור — מה קובעת החקיקה?
לגבי הלוואות לדיור שעליהן חל צו הבנקאות (פירעון מוקדם של הלוואה לדיור), התשס״ב–2002, קיימת מסגרת ייעודית.
הצו מונה סוגי עמלות שהבנק רשאי לגבות בכפוף לתנאיו.
בין היתר, הוא מתייחס לעמלה תפעולית, לעמלה בגין הודעה מוקדמת של פחות מעשרה ימים ולרכיב היוון המבוסס על השוואת תזרימי תשלומים לפי שיעורי ריבית רלוונטיים. [מקור 2]
הצו מתייחס גם להלוואות בריבית משתנה. במצבים מסוימים שבהם מועדי שינוי הריבית אינם ידועים מראש, או שבהם הריבית עשויה להשתנות לפחות פעם בשנה, אין לגבות את רכיב ההיוון המפורט בסעיפים הרלוונטיים. [מקור 2]
לכן לא ניתן להסיק מעצם קיומה של משכנתא בריבית משתנה אם תחול עמלת היוון, בלי לבדוק את מנגנון שינוי הריבית ואת תנאי הצו.
במסלולים צמודי מדד או במטבע חוץ עשויים לחול רכיבים נוספים בהתאם להוראות הצו.
הצו כולל גם הוראות להפחתת רכיב ההיוון במקרים מסוימים, בהתאם לסוג ההלוואה ולמשך הזמן שחלף ממועד העמדתה. [מקור 2]
נקודה נוספת היא ההבחנה בין כמה מסלולים בתוך אותה משכנתא. לפי עמדת הפיקוח על הבנקים שפורסמה בשנת 2021, בעת פירעון מוקדם של משכנתא המורכבת מכמה מסלולים יש לגבות לכל היותר עמלה תפעולית אחת בגין הפירעון המתבצע באותו מועד. עמדה זו הוצגה במסגרת הליך משפטי ובמכתב פיקוחי, ואין לראות בה תיקון לצו או הסדר חקיקתי. [מקור 4]
מכאן שבחינת עלות הפירעון של משכנתא מחייבת פירוט לפי מסלולים ורכיבי עמלה, ולא רק סכום כולל.
הלוואה שאינה לדיור בבנק
גם לגבי הלוואות בנקאיות שאינן לדיור קיים הסדר ייעודי.
הוראת ניהול בנקאי תקין 454, ״פירעון מוקדם של הלוואה שלא לדיור״, מסדירה פירעון מוקדם של הלוואות מסוימות שהצו לגבי הלוואות לדיור אינו חל עליהן.
ההוראה חלה, בהתאם להוראות התחולה שלה, על הלוואות לאנשים פרטיים ולעסקים זעירים, וכוללת הוראות מסוימות שתחולתן רחבה יותר. [מקור 3]
הוראה 454 כוללת מנגנון לחישוב רכיב ההיוון והוראות גילוי ללווה. בנק ישראל מפרסם שיעורי ריבית ממוצעים המשמשים לצורך חישוב הרכיב הזה. [מקור 3] [מקור 5]
לפי הסבר בנק ישראל, מנגנון ההיוון מבוסס על השוואה בין הריבית הממוצעת הידועה ביום הפירעון לבין ריבית ייחוס רלוונטית ממועד העמדת ההלוואה או שינוי הריבית האחרון, בהתאם לסוג ההלוואה ולמועדה. בהלוואות שניטלו לפני 1.4.2016 ריבית הייחוס היא ריבית ההלוואה עצמה, ולא ריבית ממוצעת מפורסמת. [מקור 5]
המשמעות היא שגם בהלוואה צרכנית בנקאית שאינה משכנתא, ייתכן רכיב היוון. עם זאת, אין להעתיק באופן אוטומטי את כללי המשכנתאות להלוואה שאינה לדיור.
יש לבדוק איזו הוראה חלה, מהו מנגנון הריבית ומהו פירוט החישוב שהבנק מספק.
הלוואה מגוף חוץ־בנקאי
כאשר ההלוואה ניתנה על ידי גוף חוץ־בנקאי, אין להניח שצו הבנקאות לגבי משכנתאות או הוראת ניהול בנקאי תקין 454 חלים עליו באופן זהה.
המסגרת שנבחנת תחילה היא ההסכם והוראות הדין החלות על המלווה ועל העסקה.
חוק אשראי הוגן כולל דרישות גילוי לגבי הזכות לפירעון מוקדם ותנאיה, בהתאם לתחולת החוק. [מקור 1]
לכן בבדיקת הלוואה חוץ־בנקאית יש לאתר את סעיף הפירעון המוקדם בהסכם, את מנגנון חישוב הסכום לתשלום ואת ההוראות החלות על אותו מלווה.
לא אומתה לצורך מאמר זה הוראה כללית של רשות שוק ההון שקובעת נוסחת עמלת היוון אחידה לכל ההלוואות החוץ־בנקאיות. משום כך אין כאן נוסחה כזו.
למה עמלת ההיוון יכולה להיות תלויה בריבית ביום הפירעון?
כדי להבין את רכיב ההיוון, צריך להכיר את ההבדל בין סכום כסף שישולם בעתיד לבין ערכו היום.
בהלוואה, הלווה מתחייב לסדרת תשלומים עתידיים. כאשר הוא פורע את ההלוואה מוקדם, התשלומים האלה משתנים או מתבטלים בהתאם לסכום שנפרע.
מנגנון היוון מחשב ערך נוכחי של תשלומים עתידיים באמצעות שיעור ריבית המשמש לחישוב.
צו הבנקאות לגבי הלוואות לדיור קובע את שיטת ההיוון ואת הנוסחה להשוואה בין ערכים נוכחיים של תשלומים עתידיים. שיעורי הריבית המשמשים לחישוב אינם נקבעים בצו עצמו, אלא נגזרים מהריבית הממוצעת האחרונה שפרסם המפקח. [מקור 2]
גם בהוראה 454 קיים מנגנון היוון ייעודי, ובנק ישראל מסביר את תפקיד הריביות הממוצעות המפורסמות לצורך החישוב. [מקור 3] [מקור 5]
ההיגיון הכלכלי הוא ששינוי בשיעורי הריבית משנה את הערך הנוכחי של תשלומים עתידיים.
כאשר ריבית ההיוון נמוכה יותר, הערך הנוכחי של אותו תזרים תשלומים גבוה יותר. כאשר ריבית ההיוון גבוהה יותר, הערך הנוכחי נמוך יותר.
עם זאת, גובה העמלה בפועל אינו נקבע רק לפי השאלה אם הריבית במשק עלתה או ירדה. הוא תלוי בנוסחה החלה, בשיעורי הריבית הרלוונטיים, בתקופת ההלוואה שנותרה, במבנה התשלומים ובהוראות נוספות.
לכן אין להסיק משינוי בריבית בנק ישראל לבדו מה תהיה עמלת הפירעון של הלוואה מסוימת.
דוגמה מספרית: כמה כסף נדרש לסגירת הלוואה?
נבחן דוגמה חשבונאית פשוטה שממחישה כיצד מפרידים בין יתרת החוב לבין עלויות הפירעון.
נניח שלווה מבקש לבצע פירעון מלא במועד מסוים, ואלה הנתונים שנמסרו לו לצורך הדוגמה:
| רכיב | סכום |
|---|---|
| יתרת קרן | ₪80,000 |
| ריבית שנצברה עד מועד הפירעון | ₪320 |
| הפרשי הצמדה | ₪0 |
| עמלה תפעולית לפי הדוגמה | ₪40 |
| רכיב היוון לפי פירוט המלווה | ₪1,250 |
| עמלת הודעה מוקדמת | ₪0 |
| סכום כולל לסילוק | ₪81,610 |
החישוב:
80,000 + 320 + 40 + 1,250 = ₪81,610
כל המספרים בדוגמה הם נתונים מומצאים לצורך המחשה בלבד. סכומי העמלות אינם מחושבים כאן לפי נוסחה רגולטורית, ואינם מייצגים תעריף של גוף מסוים.
מה אפשר ללמוד מהדוגמה?
ראשית, יתרת הקרן אינה בהכרח סכום הסילוק. כאן ההפרש בין הקרן לסכום הכולל הוא ₪1,610.
שנית, מתוך ההפרש הזה, ₪320 הם ריבית שכבר נצברה, בעוד ₪1,290 הם עמלות שנכללו בהנחות הדוגמה.
שלישית, כדי להבין את המשמעות הכלכלית של הפירעון, צריך לבחון גם את התשלומים העתידיים שהיו נדרשים ללא פירעון מוקדם.
אם למשל לוח הסילוקין מציג תשלומים עתידיים בסך ₪90,000, אין פירוש הדבר אוטומטית שהפירעון יוצר חיסכון של ₪8,390.
צריך לברר מה כולל סכום התשלומים העתידיים, האם הריבית קבועה או משתנה, האם קיימת הצמדה, והאם הכסף המשמש לפירעון נלקח מהלוואה אחרת הנושאת עלויות משלה.
לכן הדוגמה מלמדת כיצד לקרוא פירוט סילוק, אך אינה קובעת מסקנה אישית לגבי ביצוע הפירעון.
נקודות לבדיקה לפני פירעון מוקדם
בקשו סכום סילוק למועד מוגדר
סכום הפירעון עשוי להיות תלוי במועד שבו הפעולה מתבצעת. לכן חשוב לבחון פירוט שמתייחס לתאריך מסוים ולא להסתפק ביתרת הקרן המופיעה בחשבון.
בפירוט יש להבחין בין קרן, ריבית שנצברה, הפרשי הצמדה ועמלות.
בדקו את מועד ההודעה המוקדמת
במשכנתאות שעליהן חל צו הבנקאות, הצו כולל הוראות מפורשות לעניין הודעה מוקדמת והשלכות של הודעה קצרה מעשרה ימים. [מקור 2]
בהלוואות אחרות יש לבדוק את ההסדר הספציפי ואת תנאי ההסכם.
בקשו פירוט של רכיב ההיוון
כאשר נגבה רכיב היוון, חשוב להבין מהן הריביות ששימשו לחישוב, מהי התקופה הרלוונטית ואילו תשלומים נכללו בו.
בהלוואות בנקאיות שאינן לדיור, הוראה 454 כוללת הוראות גילוי הנוגעות לחישוב רכיב ההיוון. [מקור 3]
בדקו מה משתנה בפירעון חלקי
אם לא פורעים את כל החוב, חשוב לברר כיצד ייראה לוח הסילוקין לאחר הפעולה.
האם ההחזר החודשי ישתנה? האם מספר התשלומים יקטן? האם קיימת אפשרות לבחור בין החלופות?
התשובה תלויה בהסכם ובהסדר החל.
הבדילו בין פירעון, מחזור ואיחוד הלוואות
פירעון מוקדם באמצעות כסף שכבר נמצא בידי הלווה שונה מפירעון הממומן באמצעות אשראי חדש.
במחזור הלוואה, החוב הישן נסגר באמצעות הלוואה חדשה. במקרה כזה צריך להביא בחשבון גם את תנאי ההלוואה החדשה.
באיחוד הלוואות, כמה התחייבויות עשויות להיות מוחלפות בהתחייבות אחת. הפחתת התשלום החודשי אינה בהכרח מעידה על הפחתת העלות הכוללת, במיוחד כאשר תקופת ההחזר משתנה.
אפשר להיעזר בסימולטור איחוד ההלוואות לצורך בחינת תרחישים, בלי לראות בתוצאה התחייבות להצעת אשראי.
שמרו את מסמכי הסילוק
לאחר ביצוע הפירעון חשוב לשמור את אישור הפעולה, פירוט התשלומים והמסמכים המעידים על מצב ההתחייבות.
בהלוואה המובטחת בשעבוד יש לבדוק בנפרד גם את הסדרת הבטוחה ואת המסמכים הנדרשים לשחרורה.
שאלות נפוצות
- לא. קיומה של עמלה תלוי בסוג ההלוואה, בהוראות החלות עליה ובתנאיה. בצו הבנקאות לגבי הלוואות לדיור יש רכיבים שגבייתם מותנית בנסיבות מסוימות, ולכן אין להניח שכל הרכיבים יחולו בכל פירעון. [מקור 2]
- פירעון מוקדם יכול להיות מלא או חלקי, אך התנאים המדויקים תלויים במסגרת החלה ובהסכם. צו הבנקאות לגבי הלוואות לדיור מתייחס במפורש לפירעון מוקדם של ההלוואה או של חלק ממנה. [מקור 2] לפני פעולה חלקית יש לברר כיצד היא תשפיע על יתרת החוב ועל לוח התשלומים.
- ירידה בשיעור הריבית המשמש להיוון יכולה להגדיל את הערך הנוכחי של התשלומים העתידיים. בנק ישראל מציין שבהלוואות שאינן לדיור, כאשר הריבית יורדת רכיב ההיוון יכול להיות אחד התשלומים העיקריים בזמן פירעון מוקדם. [מקור 5] גובה הרכיב בפועל תלוי במנגנון החישוב ובהלוואה המסוימת.
לא בהכרח. מחזור עשוי לכלול פירעון מוקדם של ההלוואה הקיימת, ולכן יש לבדוק אם חלות עליה עמלות. במקביל צריך לבחון את תנאי האשראי החדש ואת העלויות הכרוכות בו. עצם החלפת ההלוואה אינה מבטיחה היעדר עמלה.
קריאה נוספת
מקורות
- חוק אשראי הוגן, התשנ״ג–1993, סעיף 3(ב)(11א) — נוסח החוק, נבו נוסח החוק
- צו הבנקאות (פירעון מוקדם של הלוואה לדיור), התשס״ב–2002 — בנק ישראל נוסח הצו
- הוראת ניהול בנקאי תקין 454, ״פירעון מוקדם של הלוואה שלא לדיור״ — בנק ישראל הוראה 454
- הפיקוח על הבנקים, 13.9.2021 — עמדת הפיקוח בעניין גביית עמלה תפעולית אחת בלבד בפירעון מוקדם של משכנתא הכוללת כמה מסלולים הודעה לעיתונות, 13.9.2021
- בנק ישראל — ריבית ממוצעת על אשראי שאינו לדיור ריבית ממוצעת אשראי לא לדיור
EasyLoan
התכנים מתארים את המוצרים כפי שיפעלו לאחר ההשקה. כרגע ניתן להשאיר פרטים ולהצטרף לרשימת המתעניינים.